Investidores Estrangeiros

A oscilação dos preços dos ativos e pontos dos índices da bolsa de valores é um movimento natural e esperado. É a partir das formações destas oscilações (zonas de topos e fundos, suportes e resistências, cruzamento de médias, etc) que os analistas técnicos montam (ou deveriam montar) suas estratégias, posicionam seus stops, projetam seus alvos e etc.

Antes de tudo o mercado é operado por pessoas, e o que move o preço para cima ou para baixo não é nada mais do que a dor e a ganância.

Porém, existem alguns fatores que podem explicar qual a direção ou tendência da bolsa num aspecto mais geral, e um dos, senão o principal fator é o posicionamento dos investidores não-residentes, que são quem detém a maior parte do capital que é operado na Bovespa.

Partindo deste pressuposto, como podemos obter mais detalhes de suas posições? Através do fluxo de investidores no mercado à vista e do seu posicionamento em contratos futuros do índice IBOV.

Então quando o fluxo de dinheiro dos investidores estrangeiros na Bovespa é positivo, os preços na bolsa sobem, e vice-versa; Quando o posicionamento dos investidores estrangeiros com relação aos contratos futuros do índice do IBOV é maior na compra do que na venda, significa que a expectativa dos investidores é de que os preços irão subir, e o contrário também é verdade.

Munidos deste fato, resta a pergunta final: como saber com precisão qual é a expectativa dos investidores estrangeiros? Infelizmente a Bovespa publica o fluxo de investidores com dois dias de atraso, portanto o que podemos ter é somente uma impressão da tendência de longo prazo. Mas mesmo assim nós conseguimos acompanhar se os investidores estrangeiros estão mais vendidos ou mais comprados, dia após dia, tanto em contratos futuros quanto em relação ao próprio fluxo de caixa.

Juntando-se todas as peças deste quebra-cabeça, dadas as devidas proporções a estratégia de operação mais inteligente será a de seguir o posicionamento dos investidores estrangeiros, já que no final das contas são eles que possuem a bufunfa pesada, e podem ajudar a ditar o ritmo do movimento dos mercados.

Abaixo seguem um gráfico e uma tabela que recebo diariamente da Rico.com.vc, corretora onde possuo conta, e que me ajuda informando qual o fluxo de investidores na semana - considerando os 2 dias de defasagem dos dados divulgados pela BM&F Bovespa:

Um grande abraço e bons trades a todos!

Rafael Souza

Trade 02/10

Operei um fakeout na VALEJ36 no dia 02/10, com um GAP de alta e expectativa de que a tendência de baixa iniciada no dia anterior fosse revertida, mas como tentei entrar muito próximo da abertura do pregão, o movimento acabou não se consolidando e saí com stop de R$ 50,00 - meu limite de dor.

VALEJ36 - 5 min

Entrada com MM9 cruzando a MM21 pra cima e MACD fazendo barras positivas maiores que as anteriores. Os candles formaram uma resistência em R$ 0,70, então coloquei meu start em R$ 0,71.

VALEJ36 - 15 min

No 15min, houve realmente uma abertura com GAP pra cima, os preços tocaram a MM21 e seguiram a tendência de baixa que somente estava se consolidando, com MACD continuando a fazer barras vermelhas assim como o IF. Em nenhum momento ocorreu uma indicação de compra no dia. A entrada na venda foi indicada no dia anterior.

Ordens

Os lessons learned são os seguintes:

- A primeira meia hora de pregão apresenta uma volatilidade incomum, sendo muito difícil de operar. O Dr. Elder já disse, os amadores determinam os preços de abertura e os profissionais, o de fechamento;

- A consolidação da tendência no curto prazo acontece no 15min. Antes disso, nada de mandar ordens. Ok que o 15min vai indicar depois do 5min (óbvio), porém sem o mínimo de confirmação não existe entrada. Nós operamos um setup, não o que achamos que vai acontecer.

- O day trader não tira o olho do gráfico;

- Controle financeiro é tudo na vida do trader.

Abraços e bons trades a todos!

Rafael Souza

Trades 01/10

No dia 1 de Outubro tivemos oportunidades tanto na compra quanto na venda de opções.

A PETRJ22 fez uma entrada na compra logo no início do pregão, com candles grandes, MACD e IF subindo com força, alcançando uma subida de aprox. R$ 0,20. Os preços chegaram a furar a banda para cima, o que indicou atenção, já que o IFR também ficou sobre-comprado e o MACD começou a dar sinais que iria reverter.

A partir deste momento se configurou uma venda no setup contra-tendência em um movimento de curto prazo, mas logo em seguida a venda foi consolidada com o crossover das MM's.

O mercado ficou lateral por toda a tarde, e no final do dia deu mais uma queda brusca finalizando com mais um setup contra-tendência, quando os preços escaparam muito para baixo das bandas.

PETRJ22

A VALEJ36 fez um movimento muito parecido com o da PETRJ22, também com cerca de R$ 0,20 de subida no início do pregão, e com uma venda confirmada nas últimas horas do pregão, até onde os preços fugiram muito pra baixo das bandas, indicando uma saída no fim do dia.

VALEJ36

Um abraço e bons trades a todos!

Rafael Souza